-Tim looks tired. Is he having a tough time?
-Yes, and he thinks of taking a week off.
Подскажите, пожалуйста, какое аремя употреблено в этом диалоге? Present Simple или Present Continuous?
Действия вроде бы и проходят в данный момент, а вроде бы и говорится о состоянии Тима. Растолкуйте, пожалуйста

Оо, благодарю за разъясненный ответ, теперь уж точно все поняла :)

Не за что =)

Тут употребляется Present Simple, потому что Is he having a tough time? - это вопрос, который не является главной мыслью, главная часть - Tim looks tired. Так же he thinks of taking может смущать, но на самом деле это обычное правило с глаголом состояния. Поэтому время - Present Simple.