В слове деревней деревн корень, ей окончание. Верно ли?

Да, морфемный разбор слова «деревней» абсолютно верный. Корнем в данном слове является «деревен», а окончанием - «ей».Морфема — это самая маленькая часть слова, имеющая значение. Морфемы бывают словообразовательными и словоизменительными. В данном примере есть оба варианта: корень является словообразовательной морфемой, а окончание — словоизменительной.