Как читается по русски chair is pink and Danny's chair is blue.

Чэйр (chair) из (is) пинк (pink) энд (and) Дэнниз (Danny\'s) чэйр (chair) из (is) блу (blue). 

Если прочитать транскрипции вышеуказанных слов, то получится именно такое произношение. А вот какой перевод у этого предложения:

Стул розовый, а стул Дэнни - голубой.