Как правильно it a pencil case

It a pencil case - в данном предложении пропущен глагол-связка to be. В русском языке в настоящем времени он опускается, поэтому у русского человека отсутствие этого глагола является постоянной ошибкой.

Глагол to be имеет следующие формы: 

I am.

He/she/it is.

You/we/they/ are.

Исходя из этого данное предложение будет иметь вид:

It is a pencil case. - Это пенал.