Как будет правильнее she is a student at university или she is a student in university?

She is a student at university.

Предлог места «at» употребляется в тех случаях, когда:

1) в предложении важно не само здание, а действие которое в нём происходит – «she is a student» (она студентка);

2) если идёт речь о каком-либо конкретном месте - «at university» (в университете).