Как ответить на вопрос- is it he or she?

It is he. Это он. Это - мальчик (о детёныше животного). Это - самец.

It is she. Это она. Это - девочка. Это - самка. 

is - является, форма глагола to be - быть, являться, находиться, существовать, представлять собой, для третьего лица единственного числа (he/she/it - он/она/оно/это) в настоящем времени (здесь - Present Simple);

it - это, оно, он, она (не о людях, но иногда употребляется относительно к младенцам);

he - он, местоимение мужского рода;

or - или, либо;

she - она, местоимение женского рода.