Задание:

Допустим, вам предлагают следующие инвестиционные инструменты (везде указана чистая доходность после уплаты налогов):

 • сберегательный вклад в рублях со ставкой 9 %;

 • сберегательный вклад в долларах США со ставкой 6 %;

 • золото с ожидаемой доходностью 12 %;

• корпоративные облигации с ожидаемой доходностью 14 %;

 • корпоративные облигации с ожидаемой доходностью 23 %;

 • акции нефтедобывающей компании с ожидаемой доходностью 17 %;

• акции авиационной компании с ожидаемой доходностью 25 %;

• акции компании, занимающейся бурением и ремонтом нефтяных скважин, с ожидаемой доходностью 19 %;

• акции быстро растущей социальной сети с ожидаемой доходностью 45 %;

Из описанных выше инструментов составьте 4 портфеля:

– с высоким риском и доходностью;

– со средним риском и доходностью;

– с низким риском и доходностью;

- сбалансированный по риску и доходности.

Ответ аргументируйте.

Портфель с высоким риском и доходностью: акции быстро растущей социальной сети с ожидаемой доходностью 45% (высокий риск связан с непредсказуемостью и нестабильностью рынка цифровых технологий), акции авиационной компании с ожидаемой доходностью 25% (высокий риск связан с непредсказуемостью и нестабильностью авиационного рынка), акции компании, занимающейся бурением и ремонтом нефтяных скважин, с ожидаемой доходностью 19% (высокий риск связан с непредсказуемостью и нестабильностью нефтегазового рынка), золото с ожидаемой доходностью 12% (высокий риск связан с непредсказуемостью и нестабильностью рынка драгоценных металлов).

Портфель со средним риском и доходностью: акции нефтедобывающей компании с ожидаемой доходностью 17% (средний риск связан с непредсказуемостью и нестабильностью нефтегазового рынка), корпоративные облигации с ожидаемой доходностью 14% (средний риск связан с общими факторами риска для компаний, выпускающих облигации, но они ниже, чем у акций), сберегательный вклад в долларах США со ставкой 6% (средний риск связан с изменением курса валют и политической нестабильностью).

Портфель с низким риском и доходностью: корпоративные облигации с ожидаемой доходностью 23% (низкий риск связан с общей степенью надежности компаний, выпускающих облигации, но выше, чем у вкладов), сберегательный вклад в рублях со ставкой 9% (низкий риск связан с надежностью российской банковской системы).

Сбалансированный по риску и доходности портфель: акции нефтедобывающей компании с ожидаемой доходностью 17% (средний риск связан с непредсказуемостью и нестабильностью нефтегазового рынка), корпоративные облигации с ожидаемой доходностью 14% (средний риск связан с общим фактором риска для компаний, выпускающих облигации, но они ниже, чем у акций), золото с ожидаемой доходностью 12% (средний риск связан с непредсказуемостью и нестабильностью рынка драгоценных металлов), сберегательный вклад в долларах США со ставкой 6% (низкий риск связан с изменением курса валют и политической нестабильностью).