Казалось может быть как вводным словом, так и глаголом. Когда это слово стоит перед союзом
что, оно всегда глагол и является сказуемым:Мне казалось,
что этого быть не могло!Но если оно одиночное, то, скорее всего, оно является вводным словом:Казалось, она совсем с ума сошла.