Политическое устройство Новгородской земли отличалось от остальных русских княжеств тем, что в Новгородской земле отсутствовала сильная княжеская власть, все основные политические решения в Новгороде принимались на общем сходе - вече. Князь, который находился в Новгороде, не мог вести самостоятельную внешнюю и внутреннюю политику. Так как Новгородская земля располагалась на пресечении крупных торговых путей, то основными занятиями населения в Новгороде были ремесло и торговля.