В условиях совершенной конкуренции, если одна фирма снижает цену на свой товар ниже равновесного уровня, то другие фирмы будут вынуждены следовать за ней, чтобы не потерять свою долю рынка. В результате, спрос на товар возрастет, и фирма будет производить и продавать объем товара, при котором предельный доход (MR) будет равен предельным издержкам (MC).
Однако, если фирмы будут продолжать снижать цены, это может привести к снижению их прибыли в долгосрочной перспективе. Это связано с тем, что фирмы будут стремиться увеличить свою долю на рынке, снижая цены на свои товары, что приведет к снижению средней прибыли (AR). В конечном итоге, рыночная цена установится на уровне, при котором фирмы смогут получать нормальную прибыль, но не сверхприбыль.
Таким образом, хотя снижение цены может временно увеличить объем продаж, в долгосрочной перспективе это может привести к уменьшению прибыли и снижению эффективности использования ресурсов.