По возвращении из Литвы князь Серебряный не может понять, что происходит в Московском царстве. На его глазах какие-то лиходеи нападают на мирных селян и грабят их. Оказывается, эти разбойники есть государевы люди, которые выполняют волю Ивана Грозного. В Москве от боярина Морозова он узнает подробности опричнины, из-за которой гибнут знатные люди. Князь Серебряный страдает из-за замужества Елены. Она приняла предложение боярина Морозова, спасаясь от преследования князя Вяземского. В конце романа Елена становится монахиней, а князь Серебряный гибнет в бою.